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前言：
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本站之前写过一篇关于年金保险的介绍文章，出发点是希望完全不了解的朋友能够大概知道什么是年金。) W0 p; h, t2 ?4 X; p( ^
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本文作为第二篇专题文章，主要是更深入的介绍一下产品特点。而annuity是底层产品，各家保险公司都有，但特点略有不同。所以为了展开讲就不得不选择特定公司，这里选用的是Canada life公司的annuity产品。
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( n( x% T9 k4 ]备注：保险行业产品分类可以参考本站的保险业务视图。大家购买时，喜欢货比三家，但为了进行比较，一定要知道底层产品是什么，而不是仅仅看包装。比如比较两个公司的退休方案，养老规划或传承方案，这些都是包装名称，而不是其核心底层产品。: U2 {' U3 j0 i' K+ ^
0 T/ l5 c- B" L {3 ]如下文章有些枯燥概念，如果您不喜欢研究细节，就像买汽车只关心外表和价格，那就直接联系我讲解内部参数和原理吧。 S/ u% A( _# ~
$ M6 C8 i$ G* y首先，来看看为什么要考虑退休方案
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数据说话，看两个统计吧
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- ` t7 g/ J+ a2 n, G3 G- e+ P) R; r1，加拿大平均寿命统计 （的确是很好的数据）8 N: T( e. y7 O) f! {# \
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! g/ {7 V" L7 C2 P" J上图65岁以上，50%的人能够长寿（男超过84，女超过87），而这些长寿的人25% 更长寿（男超过89，女超过92），在之后，还有10%的人能够达到男94，女97。$ t- b2 m( W% o# g% T. C
9 q* n% ^/ I7 C9 j' g6 N而且我们注意到，不论哪个阶段，夫妻和睦家庭，至少一方会更长寿！
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% s1 x8 C2 Z7 E5 Y' n; Y& s0 Y2, 退休金缴纳和领取
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不去考虑是经济下滑还是年轻人减少，能够有CPP，退休金缴纳机会的人群，退休金缴纳比例逐年增加，平均每年增加6.4% (CAGR – Current Annual Growth Rate)， 但是同期领取退休金年增长比例仅4.8% ，从数据看，就是退休金池子不够了呗。
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# m6 n; l& d- |8 Y5 P所以为了退休有个生活水平不下降的保障，仅仅依靠OAS, CPP是不够的，需要考虑补充养老方案。4 K8 o& q$ Q$ X- \2 V; d" [
& u. C% A( ]( h其次，年金作为退休方案之一，有什么特点; [# R5 C, B) ]9 d% l6 P) f
* a; J( @2 X s( M+ z* O一句话，
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年金就是保险公司推出的特有产品，按约定时间开始领取，保险公司为受益人长期提供稳定收益。
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3 k, F6 C3 o2 R0 l* Y% T3 M2 _这句话按照Canada life 产品拆解开就是如下：' ~! I/ Z6 C& X( |+ o& @& O+ |5 f
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1， 年金是保险公司提供的特有产品
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0 M7 B. |( G$ F1 |% W常有人拿年金和金融机构的GIC比较（guaranteed investment certificate）。区别是，
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# X k% |% \+ c. E; t- o年金能够为客户提供最长一辈子的收益，而GIC往往是某个阶段；5 V8 w" g9 J) [& q+ t: h
) l' `: ]% F2 o年金收益一旦购买是锁定的，虽然不很高，但现金流稳定。而GIC还是会市场影响。" P% o j5 L0 y! ?. v
. b: R- e. O8 e! E7 O7 r P2， 年金产品分类是
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; ?3 h' a! _+ ]; S, ^+ @& w* f! K个人购买single life；联合购买 joint life；团体购买 team life。
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其中team life只能选择某个时期领取。购买年龄是最低16岁，最高95岁。
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: j! J# X7 g( o6 n& J3， 开始领取时间可以有几个选择
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q. z' E3 g' z4 Q! \立即领取，也就是缴纳保费保单生效后，就可以开始按约定额度领取啦，按月，按半年或按年；
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6 Z" R3 D/ ?- w+ m+ V延迟领取，也就是未来某天再开始领取，Canada life 最长可以延迟10年，比如55岁购买，65岁不工作了再开始领取；
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/ \7 s' @; K1 ]+ ~' t" R% z4 Z短期延迟，也就是购买后，约定的收益可以根据半年或一年国家实际债券投资率进行调整，可能会最终开始领取时，额度增加。
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8 T! W# I, v% x$ _' O3 {4， 年金可以指定受益人, y- Z3 t% b, t$ k- b
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年金产品有几个角色，购买人owner，购买主体annuitant，受益人beneficiary' A- \5 ~' ]" o
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比如Tom为自己购买了年金，那么三者都是他自己；
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比如Tom为妻子购买了年金，受益者是儿子，那么annuitant就是妻子，beneficiary就是儿子) O& x) r( U+ B9 P0 y3 _1 w4 I
) G1 R5 f, C' u1 t7 \* B5， 长期收益可以是一辈子，可以是固定期限
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% n9 N" f/ A/ D ? S1 X比如可以选择只领取20年 （同样投入下，领取时间越短，自然每次领取额度就高。但总体都会超过本金很多）。比如可以选择领取到去世
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但对于Canda life而言，这里的一辈子，其中到90岁是guaranteed，也就是，如果annuitant超过90岁了，根据公司的盈利情况，可能不会按照最初约定的额度返还。(这种细节客户一般无法关注，需要保险中介告知客户); l: g. z, M2 [( M
& k6 l: u* ~$ j+ v) S4 o9 t6， 收益一般是固定数据4 y' W1 A: F' q# \
# V9 V4 l, |1 e" Z+ ?比如近期央行利息很高，那么同样额度保费，同样年龄投入后，系统计算可以固定领取的收益就会越高，且一旦合同生效，不再更改，这就是level方式的。 |+ a% y! i9 X7 y; B. }3 }4 V
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但Canada life也可以选择另外两个参数，即increasing和decreasing。因为有的客户觉得目前收入太高，希望以后收入降低了在领取多，那就用increasing方式。同样，有的客户觉得，越老消费越底，逐年递减方式领取就行。; {: ?, z+ m6 n# R4 h( R
+ Q( ]1 a! _- O9 X7 Q& M& v7， 收益涉及税务
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. z5 d! p' H- x4 O9 `3 V" W- k. f加拿大一般说来，彩票，保险理赔不涉及税务，其余都会有税务。) Z$ v# G1 A. B& N1 R) S8 v
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年金作为投资而不是理赔，所以收益也会有税务。Canada life的年金税务一般是两个选择
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, K/ T7 I' K' _- ?9 ~4 rprescribed ，规定税率，也就是固定税务；accrual 应收税率，也就是可以变化；但都是每年保险公司给客户提供文件，客户报税时使用。 W+ G9 r6 g& v( L# \ v
4 B& ~! X" @6 M$ M. P G+ g8， Canada life年金的其他特点) G. s) `1 D5 F6 f
1 i6 ?8 U9 S! e* z3 m+ c: R$ x' ocashable features属性：年金趸交一笔钱后，如果购买时增加了该属性，那么，当急需用钱时，可以从中直接提取。当然这个会导致后续领取额度重新计算。5 g& @6 m' ?2 y4 y; C4 h+ u
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extended death benefit option属性：当annuitant去逝后，可以一次性领取资金，安排后世。/ s8 {) C+ M+ r) v" }, w* H. r7 F
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income transition period option属性：当annuitant走后，可以继续领取一段时间，支持beneficiary生活。
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7 @, U1 w3 [% J+ Yhealth-based adjustment属性：当购买人身体健康不加，可以根据级别，在标准每月领取额度上获得更多的额度。" H% j% U f+ a& `! S* }4 ]
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9 C2 q3 T: x* V# \$ M. h1 J举个Canada life 提供的客户例子,说明年金的持续和稳定
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+ A& G( e- q) S$ e加拿大历史上，客户还健在，且持续领取年金最长时间的男女客户
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; Z+ p, o3 _) y, y& G6 y* d+ q. c男性，目前108岁，1982年71岁时购买，投入37,600，每月领取421.58，至今领取186,000
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* [5 N0 d2 Y2 E A. D# D$ w女性，目前110岁，1977年67岁时购买，投入11,,600，每月领取102.04，至今领取52,0007 T% Q% ]/ n: n! E
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狗仔卡
发表于 2024-1-1 23:56
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