超级版主
宣德郎(正七品下)
- 积分
- 1168
- 威望
- 283 点
- 资产
- 4462724 金币
- 注册时间
- 2006-2-3
|
楼主 |
发表于 2006-6-18 18:06
|
显示全部楼层
互惠基金
- @5 [- R0 n9 D* P1 T$ \ ^( l& R" x! j& E1 p1 m3 l: J' n
你可以将互惠基金,设想成股票及/或债券的投资组合,由一家集合了一班投资者及资金的公司所构成,而每个投资者均拥有股份,代表其持有基金的一部分。: p1 e+ @; i6 t) `7 I
1 l# A z( C: \8 t
互惠基金可透过三种途径获利:
, O* a+ C2 X, o; l7 ~: V收入来源自股票派息及债券利息,而基金每年都会将绝大部分的收人,以分利形式派发给基金持有人。
$ n ` L ~7 w+ L. [% j$ C6 r7 S( j
若基金出售价格已经上涨的证券,将会获得更多的盈利,而多数基金都会将这些盈利,同样以分利形式分配给投资者。
& n8 o6 C* s+ P7 w! J) w0 M) V- j. c% f3 Q8 X/ P/ {. C. z, ]" x
若基金持有的证券价格上升,但基金经理并没有出售这些证券,那幺基金股份的价格将会上涨,你便可凭出售互惠基金的股份获利。" ?7 I4 }# q b
$ N8 Z7 a M, D4 r! L7 r( G基金通常会让你选择收取分利支票,或将利润透过再投资换取更多股份。
2 E' d" h3 w D( \为什幺要采用互惠基金?
2 d6 j8 ^6 P, X& X" n
# X$ W7 u1 t3 @0 }互惠基金优点很多,包括:
1 z* r6 U: F7 Y( K6 c. Q% z8 Q7 L+ {; m6 F- Y
专业管理 F' z" L9 q% L$ c: w7 [
1 h0 Z* ]/ P8 O4 X, t6 R基金最主要的优点在于,由专业的人士负责管理你的资金,作出及监察投资。不少投资者选择基金的原因,是他们没有足够的时间和专业知识去管理。
8 Q' L2 H) v5 `6 \; |2 Y! m& X- P, X$ f$ L+ i
分散投资# }( h8 N$ A a1 N; I/ k3 I f' O
) g5 X! ]6 j O. s$ ` y- V
以互惠基金代替持有个别股份或债券,对分散风险特别有用。分散投资的概念在于投资在多个不同项目上,若某项投资亏损,也会因其它项目获利而得到补偿,而大型的互惠基金,更会拥有过百只不同行业的股票,这是资金没那幺充裕的投资者,永远无法建立的投资组合。
1 D5 d: h) `5 H( L! C+ H1 d1 I
x; B9 l' h( F减低交易成本3 j+ Q$ W# T( S0 O) g" i; j" Q
5 ]) t* H' g2 S P8 ~. b互惠基金可以在同一时间买入或卖出大量证券,以减低交易成本* b" F. q& Q% o- Z( j! Q$ e, C
8 }, P' X! B! |6 e0 r9 E v
套现% |8 x3 z3 c: A4 j* j& ]+ Q
q1 Z4 R; k0 l7 t+ C) j
与股票一样,互惠基金可让你将股份套现,随时转换为现金。+ v1 x# Y- V$ X' y
. J% \4 x' W) D手续简易5 ~$ W7 t$ U2 L0 Z3 _/ g
+ H- h" p8 O" W0 d买入互惠基金的手续非常简易,市场上有数以千计的互惠基金可供选择,而最低投资额也比较小。1 l4 k+ I& z8 a$ g h* P
! P, G* B" {% f. q$ W+ ^
2 a; j6 Z8 J1 p G/ e4 b! x F
互惠基金种类
8 `1 d: m2 w. [7 }1 B/ @
! r5 W5 N; a8 Q; ~9 \" M% T9 e市场上有各种类型基金,各有其风险及获利能力。每一种基金都有专门度身订造的投资目标、投资区域及投资策略。以下列举了最常见的基金类别。
( H8 [& b& C* K
0 G t* P; g, ^货币基金
. {% y7 b8 z: R! R) d, h+ L4 V" z7 G9 H: L+ {% P* z
货币市场由短期债务投资工具组成,通常为国库债券,而货币基金一般被视为现金的避风港,因为你无须担心本金有任何损失;但利润也不会太可观。" i, e( `9 f3 `$ ]/ _' t% t" _
9 {$ z) w% Z! c, [# k) A债券/收益基金) \+ P7 K; z- ?- q7 o
, z" R$ U2 h) H$ `! q% C8 W
收益基金的目的是在于提供稳定的收益,对于互惠基金来说,「固定收入」、「债券」及「收入」代表同样的意思,由于基金持有的产品可能会增值,可以为投资者提供稳定的现金收益,比较适合保守的投资者及退休人士。
, C9 Y& H: V6 E5 M! y0 f# @' f+ O P: }$ @- G
但请留意,几乎所有债券基金都存在息率的风险,加息会导致基金价值下跌。
9 X& X. N0 D7 z5 s: d! T4 m6 x" C, c9 o1 l6 h3 S6 @9 S& S0 o# e
平衡基金6 r% O' t, b" A3 }( K/ U) R# v3 V
0 B* p4 ?5 l+ W6 A: y7 ]; w2 P
平衡基金的特式是在安全、收入及资产增值等因素中取得平衡,因此这些基金的策略,往往采取拥有固定收入的产品及股票产品作投资组合。典型平衡基金的投资比重为60%股票及40%固定收入产品,另外也可能会限制各个资产类别中最高或最低比例。
% R: \: _2 t1 C4 {8 `% q1 H9 E; ]/ ]3 W
资产分配基金与平衡基金相类似,但无须指定任何资产类别的持有百分比。基金经理可以灵活调配资产类别的比例,以反映经济的变化。
+ h( Y- \, e- K! l( M
5 o: h# n/ a- a1 R股票基金
, }( f1 M2 R D- Y5 z5 ~6 t0 O! ]6 [; E' ?" Z
股票基金是互惠基金之中最主要的类别,市场上众多的股票,造就众多不同类别的股票股票。% e/ ^0 }; R6 ~, f# d+ b8 W1 D! G8 a
& }# A' n% k) B# J) J0 a
环球/国际基金
* H7 e' M8 ]$ a! B, ^2 X0 A" g' G3 u, N( |( C- b
国际基金也称为外国基金,其投资的地方主要在国外。而另一方面,环球基金不但投资在本国,更广达全球任何一个地方。9 r& W4 B; R8 ?# d) q5 Q5 y
* V( K" c a6 Y: g3 h0 a指数基金
$ X. ^5 |, ~6 M# j, o0 D* j: v
5 Q3 o% m/ y; k/ W+ [+ q这类互惠基金反映主要市场指数的表现及回报,例如标准普尔500或道琼斯等。 |
|