丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

胜群金融

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

% q! }* N9 D/ }
一，前言

6 {) h6 W3 A: w, Q8 A6 g6 _本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。

" |. |6 j0 t3 U, p4 R* ?  p# R如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。
% \: ]3 ~) X" Q4 ~
( ]! E$ ]. g( }! ~7 ]: r

二，调整成本基础的定义

1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。
6 d1 e4 g8 l1 U9 N- x1 h& c  H
6 a% B) r! E; w& T& y2. 公式：
& ]: s- n+ p3 _/ r; _
3 Y8 l2 O9 i' KACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI

$ D' q/ b) r+ a: c5 SNCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率

/ E0 r4 M* i8 o9 Q4 D5 c+ t5 i: F合并就是
+ i" L7 k/ g3 o  \' ^; J
$ V! {! \5 O& r* a7 m2 J8 mACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
1 m0 M* W- r! `+ N# A
/ o+ m) C; n1 o2 u4 M

其中各因素解释如下：

1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和

' R" l) [( e& D1 @- c2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。
, Q, r" Q7 R; Q* y: r
3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加

4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长

/ z: g  T' r, J4 l, M5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化
2 T" R; V% k" e  T3 M& D$ {& s4 o

8 n( c& o* e1 M, t  c+ V
3，说明
4 }; p! [5 l6 i7 m' C
看到这里已经晕了吧。简单说就是
9 a6 d& n9 e( \0 a
您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
  b- h/ G2 ^2 Q2 M+ h, \. q& X
所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。

如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。


: h) d- f8 ]  P" X- [
  F  }! e' v7 }, {三，实际计算例子
% Z' {: i% H! v! c, Z
7 w1 U  n2 z- b: Y假设分红保险购买参数如下
: K/ W7 a* S, {
1 ~3 e( z9 M. z保额：$500,000
. g7 U7 K1 M& h$ g8 y2 a4 x( P每年保费：$5,000
NCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
. O2 H/ ~) c1 G35 岁：$0.50
40 岁：$0.80
45 岁：$1.20
现金价值随时间增长
( ~3 x0 b* f9 t9 u

5 z' j3 J4 u7 P6 n, @


* s, B* j: \. L
! b1 l9 H1 @0 k& x# N% B+ Q根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
/ ^1 U2 p: [/ o( U6 {2 Q# B
可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。

  M/ Y/ y" n% C# m3 o而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。
1 @6 H8 A# h( m7 S$ k$ R
* N3 H# H5 f3 n" _3 C8 V0 f

四，投资成本ACB的应用
. s  F: A* |, d. R7 \  x6 {8 c
3 e- L4 s# d; s  _这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么

保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
保额：$500,000
) w6 R* O2 b2 E9 M: b/ R$ b" P保费：$5,000/年
投资收益：分红累积进入现金价值账户
缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000
% u  A, k( k' N; o" |. k; k
1， 直接取钱影响

0 C- \& t8 G$ ]: I. |* W取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：
% z+ v) j' w1 K. w  \
& l$ X; i0 a+ fa) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）
/ J0 V5 y* ?6 y4 v' j, _( z
b) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）

! E7 l- u/ ~- ^. A1 V2 \5 q5 Ac) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税



2， 贷款取钱影响

- l# J5 m) Q. _如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。
0 U" b& V0 ?- v( m' C: z
3， 退保影响

0 T$ g  }9 l& I& y6 J" g# n% C* q$ u假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。
% I" |) V/ m" S/ J9 P% R9 n
退保收入 = 现金价值 - ACB
$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
这 $90,000 需要按普通收入纳税
+ H1 {! L& i) }& o9 S( J9 M
也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。
* S. g  X' a3 ~4 e. i! ~3 o
3 f0 J6 E* w% j& y8 i

4， 断供影响

客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。
1 |# L0 S( \3 l& H, w- F* M4 u: F
现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
. G. C0 w2 @. u2 p" [若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大
5 t, J0 k& o6 m" G' [
8 Y. e4 W9 r* ^* h5， 赔付影响

1 p8 o7 M1 B+ }# o若客户第20年身故
: m/ d$ p8 L7 F3 H+ B  |: w
保额 $500,000
1 q' R- x* |! F现金价值 $200,000
ACB $20,000
( q% t: r0 `# V8 T) P: K& W/ c8 a受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
* o9 ~) d8 [" W) s7 f; V4 \现金价值部分是否需纳税？
个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
  I* ?& }2 p* s1 ]5 k" z公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税
* O4 D. }5 |% s1 V/ b- B8 G
如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。

8 }* o2 m6 d1 P1 H" g. F7 O) a9 ?2 s