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0 L# D3 n6 l$ ?% S. ^前言：
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本站之前写过一篇关于年金保险的介绍文章，出发点是希望完全不了解的朋友能够大概知道什么是年金。5 Z+ H5 c2 ?1 g) f" ?: |# t
+ l+ U/ l* e1 C- S$ [4 J3 k本文作为第二篇专题文章，主要是更深入的介绍一下产品特点。而annuity是底层产品，各家保险公司都有，但特点略有不同。所以为了展开讲就不得不选择特定公司，这里选用的是Canada life公司的annuity产品。
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5 X3 v4 W) @, C, y0 U) W$ w8 S备注：保险行业产品分类可以参考本站的保险业务视图。大家购买时，喜欢货比三家，但为了进行比较，一定要知道底层产品是什么，而不是仅仅看包装。比如比较两个公司的退休方案，养老规划或传承方案，这些都是包装名称，而不是其核心底层产品。
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! z/ |% v9 ^( t. b! I% F如下文章有些枯燥概念，如果您不喜欢研究细节，就像买汽车只关心外表和价格，那就直接联系我讲解内部参数和原理吧。
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& r0 Z% z( Q2 U2 \/ h% e首先，来看看为什么要考虑退休方案
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2 X3 b9 c* Z4 N {& V数据说话，看两个统计吧' {" S! n1 _" l+ p0 g
* C7 _7 e+ Q- b1 v2 a1，加拿大平均寿命统计 （的确是很好的数据）- J* D7 f3 _3 n; Q% f; T8 P+ W4 d
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: b4 L- }3 {2 {( i4 Y) h4 _# v8 Q9 Q上图65岁以上，50%的人能够长寿（男超过84，女超过87），而这些长寿的人25% 更长寿（男超过89，女超过92），在之后，还有10%的人能够达到男94，女97。8 Z, m' U8 m) X4 y
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而且我们注意到，不论哪个阶段，夫妻和睦家庭，至少一方会更长寿！
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O4 @+ `4 ~+ ~9 o- e" b" u" F2, 退休金缴纳和领取" A2 m$ m5 Z1 a
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不去考虑是经济下滑还是年轻人减少，能够有CPP，退休金缴纳机会的人群，退休金缴纳比例逐年增加，平均每年增加6.4% (CAGR – Current Annual Growth Rate)， 但是同期领取退休金年增长比例仅4.8% ，从数据看，就是退休金池子不够了呗。
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7 Q; v, u6 p2 k) ^7 t4 b所以为了退休有个生活水平不下降的保障，仅仅依靠OAS, CPP是不够的，需要考虑补充养老方案。
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其次，年金作为退休方案之一，有什么特点$ b1 t% W5 j( Y0 t/ T
0 w8 e: X6 h& z" y! E$ X一句话，
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年金就是保险公司推出的特有产品，按约定时间开始领取，保险公司为受益人长期提供稳定收益。
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) B& ^9 x( e0 c9 H1 {这句话按照Canada life 产品拆解开就是如下：2 C# {! M7 |3 ]4 h+ c \; P4 d
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1， 年金是保险公司提供的特有产品0 z9 T `' h3 r4 ?
3 j0 n' w7 q# E) y& y. B! ^常有人拿年金和金融机构的GIC比较（guaranteed investment certificate）。区别是，
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, ]1 s& [8 x8 w" j年金能够为客户提供最长一辈子的收益，而GIC往往是某个阶段；$ J5 F2 ]# _1 P4 O$ d6 d n# @
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年金收益一旦购买是锁定的，虽然不很高，但现金流稳定。而GIC还是会市场影响。3 U2 c8 _0 K2 Z, e
" L% P! L* ?# U/ e% u2， 年金产品分类是
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个人购买single life；联合购买 joint life；团体购买 team life。 ~' Y. q1 u# r( O+ R
# N% @ n; s7 P9 V6 v! T其中team life只能选择某个时期领取。购买年龄是最低16岁，最高95岁。
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3， 开始领取时间可以有几个选择
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立即领取，也就是缴纳保费保单生效后，就可以开始按约定额度领取啦，按月，按半年或按年；
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延迟领取，也就是未来某天再开始领取，Canada life 最长可以延迟10年，比如55岁购买，65岁不工作了再开始领取；
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短期延迟，也就是购买后，约定的收益可以根据半年或一年国家实际债券投资率进行调整，可能会最终开始领取时，额度增加。
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4， 年金可以指定受益人/ |) o1 t: P) B% e
2 R- u6 d% R5 n. \& B/ s年金产品有几个角色，购买人owner，购买主体annuitant，受益人beneficiary( B9 q: L; j- f1 Y
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比如Tom为自己购买了年金，那么三者都是他自己；
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! W9 P9 T; Q% X; ~比如Tom为妻子购买了年金，受益者是儿子，那么annuitant就是妻子，beneficiary就是儿子" L% b5 h' A4 l: m# I+ V; c8 X
6 H' N9 E; x" f% f5， 长期收益可以是一辈子，可以是固定期限
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; b# d- @# ~2 D比如可以选择只领取20年 （同样投入下，领取时间越短，自然每次领取额度就高。但总体都会超过本金很多）。比如可以选择领取到去世
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但对于Canda life而言，这里的一辈子，其中到90岁是guaranteed，也就是，如果annuitant超过90岁了，根据公司的盈利情况，可能不会按照最初约定的额度返还。(这种细节客户一般无法关注，需要保险中介告知客户)
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6， 收益一般是固定数据
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' v4 v5 E8 B5 w5 A; F( j- H+ l比如近期央行利息很高，那么同样额度保费，同样年龄投入后，系统计算可以固定领取的收益就会越高，且一旦合同生效，不再更改，这就是level方式的。
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但Canada life也可以选择另外两个参数，即increasing和decreasing。因为有的客户觉得目前收入太高，希望以后收入降低了在领取多，那就用increasing方式。同样，有的客户觉得，越老消费越底，逐年递减方式领取就行。
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& J% Z( y' r& \+ t; ?, D0 U7， 收益涉及税务# L8 h4 X# l( @% j2 t! P0 E
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加拿大一般说来，彩票，保险理赔不涉及税务，其余都会有税务。, m0 n1 X( t% h* U
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年金作为投资而不是理赔，所以收益也会有税务。Canada life的年金税务一般是两个选择# g* W( ?, ?. R6 [6 Y
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prescribed ，规定税率，也就是固定税务；accrual 应收税率，也就是可以变化；但都是每年保险公司给客户提供文件，客户报税时使用。& n0 w9 M1 A. i' {6 X
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8， Canada life年金的其他特点
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* D w3 ]% {2 v- C- O9 S% ?& ]cashable features属性：年金趸交一笔钱后，如果购买时增加了该属性，那么，当急需用钱时，可以从中直接提取。当然这个会导致后续领取额度重新计算。
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" ^3 o: X; G9 A# g6 T, b0 dextended death benefit option属性：当annuitant去逝后，可以一次性领取资金，安排后世。
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income transition period option属性：当annuitant走后，可以继续领取一段时间，支持beneficiary生活。: \. h& ^- _! X# W& r) p9 g. O1 x1 C
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health-based adjustment属性：当购买人身体健康不加，可以根据级别，在标准每月领取额度上获得更多的额度。& l2 r f$ d4 o
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8 A' Q0 U& u7 t$ D* N7 q, @# i举个Canada life 提供的客户例子,说明年金的持续和稳定/ u& E- i2 Z6 h9 P- A# t$ O
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加拿大历史上，客户还健在，且持续领取年金最长时间的男女客户
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男性，目前108岁，1982年71岁时购买，投入37,600，每月领取421.58，至今领取186,000
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8 B+ l( g, R. a女性，目前110岁，1977年67岁时购买，投入11,,600，每月领取102.04，至今领取52,000
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发表于 2024-1-2 00:56
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