丹尼说 - 到底什么是年金保险(2)

胜群金融

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

文章来源：www.sunqueen.ca

前言：
  }' n9 C9 u9 k) _: s$ V
本站之前写过一篇关于年金保险的介绍文章，出发点是希望完全不了解的朋友能够大概知道什么是年金。
4 {/ d% S/ D  p7 C
+ T- }1 B0 u. O1 P: v本文作为第二篇专题文章，主要是更深入的介绍一下产品特点。而annuity是底层产品，各家保险公司都有，但特点略有不同。所以为了展开讲就不得不选择特定公司，这里选用的是Canada life公司的annuity产品。
7 y7 P" x; A& D! E+ i
备注：保险行业产品分类可以参考本站的保险业务视图。大家购买时，喜欢货比三家，但为了进行比较，一定要知道底层产品是什么，而不是仅仅看包装。比如比较两个公司的退休方案，养老规划或传承方案，这些都是包装名称，而不是其核心底层产品。
9 q% w  U9 n, P8 y3 x) @
* B$ y, H( B% D: q+ h如下文章有些枯燥概念，如果您不喜欢研究细节，就像买汽车只关心外表和价格，那就直接联系我讲解内部参数和原理吧。
3 S+ }* }6 c! ?0 Z9 `* Q
, a5 j0 H0 ^) r, N1 D1 s首先，来看看为什么要考虑退休方案

  z8 j. [8 o) a5 L数据说话，看两个统计吧

0 Y% o: d3 i' ^6 v3 b! [* y! Y1，加拿大平均寿命统计 （的确是很好的数据）


" i; \2 L0 k+ H, `( l9 g

( H' \) q  D! [. K

上图65岁以上，50%的人能够长寿（男超过84，女超过87），而这些长寿的人25% 更长寿（男超过89，女超过92），在之后，还有10%的人能够达到男94，女97。

而且我们注意到，不论哪个阶段，夫妻和睦家庭，至少一方会更长寿！
& t' {' `3 \) K" k3 v
2, 退休金缴纳和领取

( l" S% M7 T* U不去考虑是经济下滑还是年轻人减少，能够有CPP，退休金缴纳机会的人群，退休金缴纳比例逐年增加，平均每年增加6.4% (CAGR – Current Annual Growth Rate)， 但是同期领取退休金年增长比例仅4.8% ，从数据看，就是退休金池子不够了呗。
1 c0 x0 T, ]9 {
5 v% b5 a/ N1 K( s所以为了退休有个生活水平不下降的保障，仅仅依靠OAS, CPP是不够的，需要考虑补充养老方案。
; z& I9 X; B; ~; S
. ]& ~+ p3 r! `& d7 @+ a0 o- P其次，年金作为退休方案之一，有什么特点

1 e2 a) ^/ g3 o9 z) y一句话，

% `! _. E. ^5 |2 q' j/ K9 Y年金就是保险公司推出的特有产品，按约定时间开始领取，保险公司为受益人长期提供稳定收益。
. p( m. g( a# @5 [% T7 q
. V3 R) o$ N) m这句话按照Canada life 产品拆解开就是如下：

1， 年金是保险公司提供的特有产品

/ t. Z* j5 Q) B2 M/ B/ ^常有人拿年金和金融机构的GIC比较（guaranteed investment certificate）。区别是，
3 N7 p+ D# ?( _# E3 h
; t5 y" Q  d3 i/ G年金能够为客户提供最长一辈子的收益，而GIC往往是某个阶段；
* ]& \( e: A7 [0 z3 j
5 o, t! O" n6 y& F8 _, ]$ A年金收益一旦购买是锁定的，虽然不很高，但现金流稳定。而GIC还是会市场影响。

  Y3 T! W7 q' g9 [* o$ i5 x& }1 e2， 年金产品分类是
1 t2 W" r1 F9 e7 M, n
个人购买single life；联合购买 joint life；团体购买 team life。

6 |% ?" X6 J0 p5 a% z其中team life只能选择某个时期领取。购买年龄是最低16岁，最高95岁。
# _0 |' K8 h* e6 P
- A! o% W" z9 ?4 I3 R# ^/ d3， 开始领取时间可以有几个选择
* a5 W1 b9 f9 j" [& \- S  R
立即领取，也就是缴纳保费保单生效后，就可以开始按约定额度领取啦，按月，按半年或按年；
% C  N3 l1 m: B1 o! u/ ?6 m
延迟领取，也就是未来某天再开始领取，Canada life 最长可以延迟10年，比如55岁购买，65岁不工作了再开始领取；

% M3 J, [& c! s2 B. j短期延迟，也就是购买后，约定的收益可以根据半年或一年国家实际债券投资率进行调整，可能会最终开始领取时，额度增加。
1 y5 J9 N6 L0 ^/ ~. s/ O' Y! M6 P
4， 年金可以指定受益人

# v9 x! S6 U# ^5 K2 y+ x年金产品有几个角色，购买人owner，购买主体annuitant，受益人beneficiary

比如Tom为自己购买了年金，那么三者都是他自己；
1 [6 i) N  D' d, G
3 }8 K4 u# X- B% v比如Tom为妻子购买了年金，受益者是儿子，那么annuitant就是妻子，beneficiary就是儿子

7 U% Y+ q6 o1 F) m0 N' c, }! Y5， 长期收益可以是一辈子，可以是固定期限

比如可以选择只领取20年 （同样投入下，领取时间越短，自然每次领取额度就高。但总体都会超过本金很多）。比如可以选择领取到去世
' z; b) `( E! a) W! n
# |1 G: o) A8 {但对于Canda life而言，这里的一辈子，其中到90岁是guaranteed，也就是，如果annuitant超过90岁了，根据公司的盈利情况，可能不会按照最初约定的额度返还。(这种细节客户一般无法关注，需要保险中介告知客户)

6 S" ^2 K8 |0 m; s6 p6， 收益一般是固定数据

比如近期央行利息很高，那么同样额度保费，同样年龄投入后，系统计算可以固定领取的收益就会越高，且一旦合同生效，不再更改，这就是level方式的。
9 C# z: h. V7 D, N5 y5 \
# d' |. X  G+ ]! q5 j' G但Canada life也可以选择另外两个参数，即increasing和decreasing。因为有的客户觉得目前收入太高，希望以后收入降低了在领取多，那就用increasing方式。同样，有的客户觉得，越老消费越底，逐年递减方式领取就行。
4 j5 y; V  T# r0 y, c8 r- L
: g8 K; \/ E# R8 u4 t7， 收益涉及税务
) Z1 e6 z7 D' ?$ J$ k
* N) ^* f' x4 `$ b  Y, M9 P2 u加拿大一般说来，彩票，保险理赔不涉及税务，其余都会有税务。
5 c) D. V5 D8 K6 c
年金作为投资而不是理赔，所以收益也会有税务。Canada life的年金税务一般是两个选择

* v! x" K$ q) C& M0 Yprescribed ，规定税率，也就是固定税务；accrual 应收税率，也就是可以变化；但都是每年保险公司给客户提供文件，客户报税时使用。

8， Canada life年金的其他特点

cashable features属性：年金趸交一笔钱后，如果购买时增加了该属性，那么，当急需用钱时，可以从中直接提取。当然这个会导致后续领取额度重新计算。

+ m, |6 I9 @* B) v3 y. d! P& \extended death benefit option属性：当annuitant去逝后，可以一次性领取资金，安排后世。

income transition period option属性：当annuitant走后，可以继续领取一段时间，支持beneficiary生活。
6 W0 J  q! d9 s% y  x, E
! i" x" t( y4 U  qhealth-based adjustment属性：当购买人身体健康不加，可以根据级别，在标准每月领取额度上获得更多的额度。
) v. ^2 l0 M& l1 F! K" @


举个Canada life 提供的客户例子,说明年金的持续和稳定

加拿大历史上，客户还健在，且持续领取年金最长时间的男女客户
) s$ k( h5 O! ?) {
& E6 R# B' c4 c4 `$ P男性，目前108岁，1982年71岁时购买，投入37,600，每月领取421.58，至今领取186,000

; E; c3 K8 W2 H" _! X4 d女性，目前110岁，1977年67岁时购买，投入11,,600，每月领取102.04，至今领取52,000

+ m) l0 S) A$ }& J! M

9 B4 A8 {: p. Z, f0 {3 Y; E